到12月19日，张、杨仍无释蒋之意，蒋介石又产生了被扣之初总以为死神已降临的恐怖感。
当中央军空军轰炸渭南时，他确实害怕，但眼下周恩来所率领的中共中央代表团力主释蒋，和平解决。张、杨确实无意置他于死地。
他也开始认为何应钦的“讨伐”并非没有价值。
于是，他见到宋子文后，私下指示道：“此时非迅速进兵，不能救国家脱离危险。”还交代应如何进兵方能大收实效。
他反复告诫宋子文：“照余之计划，五日内可围攻西安，则余乃安全，虽危亦无所惧。”
宋子文于21日返回南京后，即以蒋介石之意密告何应钦。何应钦遂又将停战日期再延长4天。
届时如仍不得要领，东、西两路“讨逆”军将按蒋介石的计划合围西安，压迫张、杨就范，同时严防蒋介石被转移出西安。
何应钦在西安事变中一反平日忍让、谦和之态，表现出利令智昏的急切、焦躁。竟对宋美龄也敢那般粗暴，除了他反对国共合作抗日的顽固立场外，还有幕后那令他生畏的日本帝国主义的势力。
12月13日清晨，当西安事变的消息传至东京时，日本当局先是颇为震动，继而惊喜莫名。
表面上决定“目前应止于静观事态之演变，而避免积极行动”的方针，暗中却积极怂恿何应钦挑起内战，以便日本人坐收渔人之利。
日本侵略者还通过韩复榘、宋哲元等人，主张杀蒋。
但是，自蒋介石令何应钦停战后，日本方面对于是坚持“讨伐”还是政治解决至为关切。
有田外相于19日邀国民政府驻日大使许世英谈话，声称如果南京政府在抗日联共条件下与张、杨妥协，“日本决强硬反对”。
日本首相广田竟在枢密院会议上报告说，如果南京政府“与张学良以容共为妥协条件，日本则断然抨击。”
面对日本的外交压力，何应钦要外交部长张群设法解释，一再声明他将以“讨伐”、反共的决策处理一切。
在国民党政府已明令暂停军事行动以后，何应钦在约见日本驻华大使川樾时，仍向日本表示“讨伐”行动将按计划进行，决不停止。
和平解决的希望虽然在增大，但内战的乌云并未消散。
由于西安释蒋之事仍未谈妥。宋美龄执意要飞西安。何应钦此刻也不便过分反对。
于是，宋美龄、宋子文和戴笠一行于22日到达西安，表示愿意在张、杨通电的“八大主张”基础上进行谈判。
蒋介石提出他不出面，由宋氏兄妹代表；谈判所商定的条件，由他以“领袖人格”担保，不作任何书面签字。
经过周恩来等人在蒋介石与张、杨之间的疏通，23日，谈判正式开始。
周恩来代表中共中央提出经张、杨同意的和平解决西安事变的六项主张。
经过两天谈判，双方达成九项协议，其中包括“先将何应钦、张群、张嘉璈、蒋鼎文、吴鼎昌、陈绍宽赶走”，“组织过渡政府”的内容。这样，西安事变终于比较圆满地和平解决。
自宋美龄等飞到西安以后，何应钦从西安方面所获得的情报都不利于他再下令“讨伐”。
尽管居正等人催促何应钦赶快出兵，但他感到大势骤变，按兵不动。
24日，蒋鼎文自西安飞抵洛阳，电告何应钦，张学良已向部队下达护送蒋介石返南京的命令。蒋介石也命令何应钦撤兵。
何已冷静下来，下令进至陕甘的中央军后撤1公里，脱离接触。