香城金融交易中心的几千台服务器，在不停的闪烁着红光。
全世界各地的金融交易数据如滔天洪流般的不断的进进出出。
其中外汇市场的交易数据更是马不停蹄，24小时不间断的冲击着交易中心的服务器。
这里有主要国家的货币交易，也有以货币为标的的外汇期货、外汇期权交易。这里有机构、有散户、有主观趋势、有量化高频；
这里的杠杆有1倍、有10倍，有100倍，也有500倍…最高的甚至能够达到1000倍；
这里每天高达万亿的资金搏杀，时时刻刻都在上演着因暴富而一步登天，因暴亏而倾家荡产的人间悲喜剧。
这里是人类智慧的最高结晶，也是人类合法抢劫的最有效率的战场。
……
在这海量的数据洪流中，几万手单子从一个服务器里发送了出来，就在两秒后，这几万手单子便平仓离场。一秒钟后，又有几千张单子从另一个服务器发送出来，仅仅过了15毫秒，这几千张单子便平仓离场。
仅仅在电光火石间，这成千上万的单子中，有80%-90%的单子带走了千分之1.5的利润，而又10%-20%的单子，留下了万分之5到千分之一的亏损。
这些报价单子如此匆匆而过，但他们却有一个相同的特点，他们的头上都有一个共同的标签-“雯峰量化科技有限公司”。
……
莫雯雯与袁小天站在几个屏幕前，实时的看着高频交易的阶段性统计数据，脸色都带着一丝喜悦的表情。
经过了几天的真实交易，他们的量化高频交易系统运转比较理想。仅仅几天的时间，他们在外汇期货、期权，债券期货、期权市场上进行了6万多次交易，平均每天交易1万—2万次左右；
平均每单的交易时间大约为1.34秒钟；这六万多笔交易，胜率高达91%，而平均单笔盈利率大约在千分之1左右；单笔平均亏损率在万分之4左右；盈亏比能够平稳的维持在2.5左右。
高频策略系统的总体费前预期收益率为64%，而由于“雯峰科技”的交易量巨大，相关金融服务机构则给出了万分之1的手续费优惠，而且在其交易量达到了一定规模的时候，可以按照总体交易量进行10%左右的手续费返点。
综合算下来，高频交易的费后年化预期收益率大约为57%，这个数据真是高的吓人。
要知道震惊全球的投资大神索菲特、索若斯几十年的复利收益也只不过是20%-30%，如果这高频交易能够维持如此高的年化复利收益率，那过几十年，岂不是可以赚尽天下的财富了？
其实并不能，高频交易有一个致命的短板，就是由于其交易速度太快，对市场流动性非常敏感。
就算在外汇、债券衍生品这样每天几万亿交易量的市场中，高频交易的上限也仅仅为几十亿元。如果超过这个数量级，那么流动性将会对其产生严重的交易滑点，对收益造成致命性的打击。
“雯峰科技”在一开始仅仅投入了8000万元，但也已经感到了流动性的压力。比如在夜间市场，交易略为清淡的时候，其交易速度便下降了20%，而且时常会产生15%左右的滑点损失。
所以对于高频交易而言，虽然赚钱效应非常好，但也只能在赚到一定程度，便需要取出利润，减少交易规模，以保持其必要的流动性。
比如，8000万元的资本金，通过一年又赚了8000万，那么需要取出8000万利润，将投资规模保持在初始水平，这样才能保证这些高频交易的有效性。
假如想跨越这个界限，那么只有两种可能，一个是寻找流动性更大的市场；另一个是持续优化高频交易的系统算法，让其能够持续的保持交易的优势。